有部分银行人士对这种模式产生了质疑。因为，在京东闪付绑定银行卡的过程中，其生成的“京东闪付虚拟卡面”上可看到一个62开头的编码。62开头的Bin码是银联卡的标识，因此，这是否意味着银联通过这种模式变相赋予了京东发卡资质呢？
针对京东闪付以及其所引发的争议，《经济参考报》记者采访了多方业内人士。京东金融相关负责人告诉记者，京东闪付与北京银联的此次合作实际上体现了典型的消费者、收单机构、商户、发卡行的四方模式。该人士表示，消费者在京东商城的支付账户中所绑定的银行卡，都可以开通京东闪付，通过京东闪付借助银联网络用于线上、线下的支付。京东闪付一端连接银行卡（发卡行），另一端连接银联云闪付平台（收单机构），仅作为自身支付账户所绑定的银行卡的支付通道，所有支付由绑定的银行卡扣款。
该人士还表示，与其他第三方支付与银行的支付合作模式不同的是：京东账户不沉淀资金、不截留卡信息，将完整的支付信息“透传”给发卡银行和银联，实现了穿透式信息传递。让银行与监管机构可以清晰地看到资金流动方向，便于防范支付风险和反洗钱，符合监管推动方向。
信用卡服务平台我爱卡首席研究员董峥表示，银联此次对京东闪付的定位为穿透式钱包，与之相对的是支付宝和微信支付所定位的滞留式钱包。“我用同一张银行卡进行了两种不同模式的支付，通过账单明细可以看出，京东闪付的账单明细可显示真正的对方账户信息；而支付宝或微信的账单明细则只能显示对方账户为支付宝或财付通。”他说。
接近北京银联的人士对记者表示，以京东闪付的模式作为一个节点渠道，形成“一接多家银行”的形式，再将京东的电子钱包账户直接接入银联的清算网络，同时对所有接入银行透传交易信息。新模式其实是在发卡端做了一些创新改变，京东是作为渠道方被引入的，而资金来源还是其后绑定的银行卡。之所以引入新的渠道方，还是看重京东强大的引流能力，能够为“云闪付”带来更多的流量，提供更多的用户。渠道方的引入能够更好地经营入口，培养用户的消费习惯。他也表示，银联也会严格控制渠道方的应用场景，目前定位还是小额高频场景应用消费使用，这也符合监管要求。
记者注意到，各商业银行近段时间创新不断，包括与各大互联网机构的合作，如工行与京东、农行与百度、建行与蚂蚁金服、中行与腾讯等的战略合作，均是按照引入合作机构，解决引入流量、经营用户、做好“最后一百米”的思路来推动整体经营策略的转向。此前，京东闪付模式也已经在帮银行做流量引入，京东的页面上可以看到，建行、中信、光大、华夏、民生和平安等银行都在联合京东做绑卡促销活动。业内人士认为，银联此次与京东金融的合作在一定程度上是该策略的一种延续，符合传统金融机构与新兴互联网机构优势互补、互利共赢的发展趋势，从根本上讲也是为了做大做强“云闪付”这一在人民银行指导下银行体系共同培育的移动支付产品，因此与商业银行整体利益是一致的，并不存在矛盾。
针对“银联通过这种模式变相赋予了京东发卡资质”的质疑，上述接近北京银联的人士也表示，京东旗下的支付机构网银在线已经是银联的成员机构，银联并没有给京东62开头的Bin码，而是类似签约协议号的编码，便于标记和识别资金流。
他说，这种“四方模式”在国内是首创，但事实上，类似的模式在海外已经存在。比如Visa等就已经和PayPal在美国、欧洲有过类似的深入合作。该人士还透露，未来银联也将考虑和美团开展类似的合作。
董峥表示，从市场常见的电商自行建设的支付“三方模式”情况看，完全是靠其自身力量开发线下商户，铺设收单设备，以达到闭环交易的目的，但这种做法的成本很大，建设周期长。而此次京东闪付模式则在电商、第三方支付和银行之间，就如何借助互联网机构建立一种合规透明的、新的合作模式做出了探索。
