天保重装:环保转型正当时,大格局布局国内外市场
日期:2015-06-18 10:04
增长点,为公司走出去打造为国际化机械环保企业奠定基础。
业绩预测与估值:公司正积极争取PPP 项目,开拓污泥处理等环境综合治理业务,考虑到业务开拓具有不确定性,因此基于谨慎原则,我们暂不考虑新增的环保项目预测公司2015-2017年EPS 分别为0.30元(圣骑士并表第四季度)、0.62元(圣骑士并表)和0.75元,对应的PE 为178倍、86倍和71倍,目前估值水平虽然较高,但公司后续PPP 订单的斩获,外延式的扩张和管理机制的完善均有望取得进展,且公司在环保类企业中市值最小(总市值55亿元,流通市值20亿元),业绩弹性大,我们首次覆盖,给予买入评级。
风险提示
4/7 下一页 上一页 首页 尾页
返回 |  刷新 |  WAP首页 |  网页版  | 登录